2022년 2월 공모주 일정을 정리해보겠습니다. 벤처캐피탈업을 영위하는 스톤브릿지벤처스가 코스닥에 상장될 예정입니다. 스톤브릿지벤처스의 수요예측, 상장일, 기관경쟁률, 개인 청약일정을 알아보고 전자공시시스템을 바탕으로 지표 분석을 해보겠습니다.
포스트의 내용은 종목 매매 추천이 아닙니다. 제가 공부한 것을 정리한 것이므로 참고로만 봐주시기 바랍니다.
1. 스톤브릿지벤처스 기업 공모 일정 및 현황
1) 설립일 : 2017년 5월 31일
2) 상장 예정일 : 미정(추후 업데이트 예정)
3) 상장주관사 : KB증권, 삼성증권
4) 개인 청약일정 : 2022년 2월 15일 ~ 2월 16일
5) 기업 구분 : 일반
6) 업종 : 기타 금융업
7) 주요 제품 : 창업투자, 사모투자
8) 기관 수요 예측 경쟁률 : 기관 투자자 수요 예측 중
9) 기관 수요 예측 확정 공모가 : 기관 투자자 수요 예측 중 (공모밴드 : 9,000원 ~ 10,500원)
2. 스톤브릿지벤처스 기업 개요 및 분석
1) 스톤브릿지벤처스 사업내용
- 스톤브릿지벤처스는 벤처투자조합 결성을 통한 중소벤처기업 투자 및 사모집합투자기구 결성을 통한 중소벤처기업 투자를 주력 사업으로 영위하고 있는 벤처캐피탈(Venture Capital, VC)입니다.
- 스톤브릿지벤처스의 수익구조는 아래의 4가지와 같습니다.
- 1) 조합을 결성하고 운영하는 대가로 수취하는 관리보수
- 2) 조합의 투자수익에 대하여 당사의 출자비율에 따른 수익배분
- 3) 조합을 운영하여 기준 수익률을 상회하는 투자수익에 대한 별도의 성과보수
- 4) 조합이 아닌 회사의 자체적인 자본계정 투자를 통한 투자수익
- 스톤브릿지벤처스는 현재 벤처투자조합 13개, 사모투자합자회사 5개를 운용하고 있으며, 18개 펀드의 총 출자약정액은 9,339억 원입니다.
2) 스톤브릿지벤처스 매출 현황
- 스톤브릿지벤처스의 매출은 대부분 펀드운용 부문에서 발생하는 것을 알 수 있습니다.
3) 스톤브릿지벤처스 수익성 지표 분석
DART 전자공시 시스템에 공시된 2021년 3분기 스톤브릿지벤처스 정보로 수익성 지표와 재무 건전성 지표를 계산해보겠습니다.
| 스톤브릿지벤처스 상장 예정 주식수 | 17,868,411 |
| 2021년 3분기 자본총계(원) | 59,866,039,312 |
| 2021년 3분기(1월 ~ 9월) 당기순이익(원) | 18,373,825,986 |
| 공모가 밴드(원) | 9,000 ~ 10,500 |
* 지표 계산 시 사용되는 스톤브릿지벤처스의 당기순이익은 2021년 3분기 당기순이익을 단순히 4/3배를 하여 계산하겠습니다.
→ 당기순이익(24,498,434,648) = 3분기 당기순이익(18,373,825,986) × (4/3)
* 지표 계산 시 사용되는 스톤브릿지벤처스의 순자산은 2021년 3분기 자본총계와 IPO로 조달할 자금을 더해서 계산했습니다.
→ 순자산(100,366,039,312) = 3분기 자본총계(59,866,039,312) + (공모 밴드 하단(9,000) × 공모 예정 주식수(4,500,000))
<공모가 상단(10,500원)으로 공모가가 결정될 경우>
- EPS : 당기순이익 ÷ 발행주식 총수 = 24,498,434,648 ÷ 17,868,411 = 1,371.05
- PER : 주가(공모가) ÷ 주당순이익(EPS) = 10,500 ÷ 1,371.05 = 7.66
- BPS : 순자산 ÷ 발행주식 총수 = 100,366,039,312 ÷ 17,868,411 = 5,616.95
- PBR : 주가(공모가) ÷ 주당순자산(BPS) = 10,500 ÷ 5,616.95 = 1.87
<공모가 하단(9,000원)으로 공모가가 결정될 경우>
- EPS : 당기순이익 ÷ 발행주식 총수 = 24,498,434,648 ÷ 17,868,411 = 1,371.05
- PER : 주가(공모가) ÷ 주당순이익(EPS) = 9,000 ÷ 1,371.05 = 6.56
- BPS : 순자산 ÷ 발행주식 총수 = 100,366,039,312 ÷ 17,868,411 = 5,616.95
- PBR : 주가(공모가) ÷ 주당순자산(BPS) = 9,000 ÷ 5,616.95 = 1.60
KRX 정보데이터 시스템의 자료에 나와있는 평균 자료는 아래와 같습니다.
| 지수 구분 | 업종 평균 PER | 업종 평균 PBR |
| 코스닥 | 35.33 | 2.29 |
| 금융 | 6.58 | 0.97 |
일반적으로 PER이 낮을수록 수익성이 좋은 것이고 PBR은 낮을수록 재무 건전성이 좋다는 뜻입니다. 스톤브릿지벤처스는 코스닥 평균에 비해 PER과 PBR이 낮은 편으로 보입니다. 동종업계인 금융 분야와 비교했을 때에는 PER은 비슷한 수준이고 PBR은 조금 높은 것으로 보입니다.
기업은 IPO를 통해 조달한 자금으로 기업의 수익성과 재무 건전성을 증가시킵니다. 스톤브릿지벤처스는 IPO를 통해 조달한 자금을 모두 펀드 출자 목적으로 사용할 계획입니다. 구체적인 투자 금액은 기관 수요 예측이 종료된 후에 공시될 예정입니다.
아래의 링크에 EPS, BPS, PER, PBR에 대해 자세히 설명해 두었습니다.
[펀더멘털] 기업 수익성 분석하기 - EPS, PER, BPS, PBR
[펀더멘털] 기업 재무 건전성 분석하기 - BPS, PBR, EPS, PER
아래의 링크에 곧 상장될 다른 기업들도 분석해두었습니다.
삼성전자는 인공지능 AI 산업을 미래 먹거리 산업으로 선정하고 공격적인 투자를 진행하고 있습니다. 이에 따라 인공지능 AI 산업의 구조적 성장이 기대되고 있습니다. 아래의 링크에 인공지능 AI 관련주들을 정리해두었습니다.
인공지능 AI 관련주 대장주 / CES 2022 수혜주 관련주 / 삼성전자 미래 먹거리 사업
주식 시장을 주도하고 있는 테마와 종목을 알려주는 테마검색기 애플리케이션(안드로이드 전용)을 출시했습니다. 관련 기사를 통해 시장을 주도하고 있는 이유도 알려드립니다. 많은 이용 부탁드립니다. 아래의 링크에서 다운로드하실 수 있습니다. 다음 애플리케이션을 사용하시는 분들은 'PLAY(플레이) 스토어'에서 '주식 주도 테마 분석기'를 검색하셔서 다운하시면 됩니다.(링크 아래의 사진을 참고 바랍니다.)
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실시간 국내 증시를 주도하고 있는 테마 및 종목을 알려드립니다.
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3. 마무리
스톤브릿지벤처스에 대해 공부해보았습니다. 기업은 상장하면서 주식의 총 수와 자본이 크게 증가하는 경우가 많이 있습니다. 제가 정리한 내용은 DART에 공시되어 있는 스톤브릿지벤처스의 2021년 3분기 정보를 기반으로 한 것입니다. 따라서 상장 후에 지표는 변화할 수 있다고 생각합니다.
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