2022년 1월 공모주 일정을 정리해보겠습니다. 플라스틱 제품 제조업을 영위하는 아셈스의 기관 수요예측 결과가 공개되었습니다. 아셈스의 기관경쟁률, 개인 청약일정 등을 알아보고 PER, PBR 등의 수익성, 재무 건전성 지표를 분석해보겠습니다.
포스트의 내용은 종목 매매 추천이 아닙니다. 제가 공부한 것을 정리한 것이므로 참고로만 봐주시기 바랍니다.
1. 아셈스 기업 공모 일정 및 현황
1) 기관 수요 예측 경쟁률 : 1,618 : 1
2) 기관 수요 예측 확정 공모가 : 8,000원 (공모밴드 : 7,000원 ~ 8,000원)
3) 설립일 : 2003년 6월 13일
4) 상장 예정일 : 미정(추후 업데이트 예정)
5) 상장주관사 : 한국투자증권
6) 개인 청약일정 : 2022년 1월 24일 ~ 1월 25일
7) 기업 구분 : 이노비스&벤처
8) 업종 : 플라스틱 제품 제조업
9) 주요 제품 : 핫멜트 접착 필름
2. 아셈스 기업 개요 및 분석
1) 아셈스 사업내용
- 아셈스는 무용제 타입의 핫멜트 필름형 접착제를 주요 제품으로 생산하고 있으며 이를 이용한, 래미네이션(합포) 및 코팅, 접착 기능성 코팅사 및 원단의 개발, 그리고 효율적인 래미네이션 작업을 가능하게 해주는 합포기계제작 및 공급 등 접착제 산업분야에서 원스탑 토탈솔루션 서비스를 제공하고 있습니다.
- 아셈스의 주요 제품에는 핫멜트 접착필름 (무이형지, 이형지 필름), 자동차 선루프용 원단, 접착 기능성 코팅사 등이 있습니다.
- 핫멜트 접착필름 : 아셈스가 생산하는 핫멜트 접착필름은 ADIDAS, NIKE 등의 신발 제조에 사용됩니다.
- 자동차 선루프용 원단 : 자동차의 상품성 향상 및 차내의 채광성 및 통풍성 기능을 향상하기 위한 목적으로 사용되는 선루프의 종류입니다.
- 접착 기능성 코팅사(Coated yarn) : 폴리에스테르사를 코어로 사용하여 그 외부에 핫멜트 또는 TPU 등의 수지 코팅을 한 실을 의미합니다. 신발 소재용 접착 원단 등으로 사용됩니다.
2) 아셈스 매출 현황
- 아셈스 매출은 핫멜트 접착필름인 무이형지 필름과 이형지 필름 부문에서 가장 많이 발생하는 것을 알 수 있습니다.
3) 아셈스 수익성 지표 분석
DART 전자공시 시스템에 공시된 2021년 3분기 아셈스 정보로 수익성 지표와 재무 건전성 지표를 계산해보겠습니다.
| 아셈스 상장 예정 주식수 | 11,019,106 |
| 2021년 3분기 자본총계(원) | 35,421,548,592 |
| 2021년 3분기(1월 ~ 9월) 당기순이익(원) | 4,403,938,934 |
| 공모가 밴드(원) | 7,000 ~ 8,000 |
* 지표 계산 시 사용되는 아셈스의 당기순이익은 2021년 3분기 당기순이익을 단순히 4/3배를 하여 계산하겠습니다.
→ 당기순이익(5,871,918,579) = 3분기 당기순이익(4,403,938,934) × (4/3)
* 지표 계산 시 사용되는 아셈스의 순자산은 2021년 3분기 자본총계와 IPO로 조달할 자금을 더해서 계산했습니다.
→ 순자산(49,421,548,592) = 3분기 자본총계(35,421,548,592) + (공모 밴드 하단(7,000) × 공모 예정 주식수(2,000,000))
<확정 공모가(8,000원)로 계산한 아셈스 지표>
- EPS : 당기순이익 ÷ 발행주식 총수 = 5,871,918,579 ÷ 11,019,106 = 532.89
- PER : 주가(공모가) ÷ 주당순이익(EPS) = 8,000 ÷ 532.89 = 15.01
- BPS : 순자산 ÷ 발행주식 총수 = 49,421,548,592 ÷ 11,019,106 = 4,485.08
- PBR : 주가(공모가) ÷ 주당순자산(BPS) = 8,000 ÷ 4,485.08 = 1.78
KRX 정보데이터 시스템의 자료에 나와있는 평균 자료는 아래와 같습니다.
| 지수 구분 | 업종 평균 PER | 업종 평균 PBR |
| 코스닥 | 37.37 | 2.46 |
| 코스닥 150 소재 | 13.30 | 2.93 |
| 화학 | 28.19 | 2.69 |
일반적으로 PER이 낮을수록 수익성이 좋은 것이고 PBR은 낮을수록 재무 건전성이 좋다는 뜻입니다. 아셈스는 코스닥 평균에 비해 PER과 PBR이 낮게 형성된 것으로 보입니다.
아셈스 IPO의 대표 주관회사인 한국투자증권은 아셈스와 유사한 기업으로 ㈜테이팩스, ㈜예선테크, ㈜앤디포스 등의 3개 기업으로 정해습니다. IPO 종목에 투자하실 때에는 유사기업(PEER 그룹)을 분석해보는 것도 도움이 될 것입니다.
아셈스는 이번 IPO를 통해 약 157억 원을 조달할 전망입니다. 아셈스는 IPO를 통해 조달한 자금을 시설자금으로 약 60억 원, 운영자금으로 약 77억 원, 해외 투자 자금으로 20억 원을 사용할 계획입니다. 구체적인 투자 계획은 아래의 표와 같습니다.
아래의 링크에 EPS, BPS, PER, PBR에 대해 자세히 설명해 두었습니다.
[펀더멘털] 기업 수익성 분석하기 - EPS, PER, BPS, PBR
[펀더멘털] 기업 재무 건전성 분석하기 - BPS, PBR, EPS, PER
아래의 링크에 곧 상장될 다른 기업들도 분석해두었습니다.
2차전지 음극재는 배터리의 수명과 충전속도를 결정하는 중요한 소재입니다. 아래의 링크에 2차전지 벨류체인 중 하나인 음극재 관련주를 정리해두었습니다.
2차전지 소재 음극재 관련주 대장주 / 2차전지 벨류체인 수혜주
주식 시장을 주도하고 있는 테마와 종목을 알려주는 테마검색기 애플리케이션(안드로이드 전용)을 출시했습니다. 관련 기사를 통해 시장을 주도하고 있는 이유도 알려드립니다. 많은 이용 부탁드립니다. 아래의 링크에서 다운로드하실 수 있습니다. 다음 애플리케이션을 사용하시는 분들은 'PLAY 스토어'에서 '주식 주도 테마 분석기'를 검색하셔서 다운하시면 됩니다.(링크 아래의 사진을 참고 바랍니다.)
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3. 마무리
아셈스에 대해 공부해보았습니다. 기업은 상장하면서 주식의 총 수와 자본이 크게 증가하는 경우가 많이 있습니다. 제가 정리한 내용은 DART에 공시되어 있는 아셈스의 2021년 정보를 기반으로 한 것입니다. 따라서 상장 후에 지표는 변화할 수 있다고 생각합니다.
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