2022년 5월 공모주 일정을 정리해보겠습니다. 보안시스템 서비스업을 영위하는 SK쉴더스가 코스피에 상장될 예정입니다. SK쉴더스의 수요예측, 상장일, 기관경쟁률, 개인 청약일정을 알아보고 전자공시시스템을 바탕으로 지표 분석을 해보겠습니다.
포스트의 내용은 종목 매매 추천이 아닙니다. 제가 공부한 것을 정리한 것이므로 참고로만 봐주시기 바랍니다.
1. SK쉴더스 기업 공모 일정 및 현황
1) 설립일 : 2000년 6월 26일
2) 상장 예정일 : 미정(추후 업데이트 예정)
3) 상장주관사 : NH투자증권, 모건스탠리증권, CS증권, KB증권
4) 개인 청약일정 : 2022년 5월 9일 ~ 5월 10일
5) 기업 구분 : 일반
6) 업종 : 경비, 경호 및 탐정업
7) 주요 제품 : 보안시스템 서비스업
8) 기관 수요 예측 경쟁률 : 기관 투자자 수요 예측 중
9) 기관 수요 예측 확정 공모가 : 기관 투자자 수요 예측 중 (공모밴드 : 31,000원 ~ 38,800원)
2. SK쉴더스 기업 개요 및 분석
1) SK쉴더스 사업내용
- SK쉴더스는 Cybersecurity, 융합보안, Physical Security 및 Safety & Care의 4개 사업 분야를 영위하고 있습니다. 자세한 사업 내용은 아래와 같습니다.
- Cybersecurity는 권한 없는 접속이나 다양한 사이버 공격으로 발생할 수 있는 위협에 대응하여 시스템 및 통신망을 보호하는 서비스입니다.
- 융합보안 사업은 복합적이고 다변화된 보안위협에 대해 전방위적 관제, 상황에 따른 신속한 조치를 통해 고객의 물적 및 지적 자산과 생명에 안전을 제공하는 서비스입니다.
- Physical Security는 국가, 기업, 개인이 소유하고 있는 유무형 자산의 안전을 관리하고 각종 안전, 보안 위협을 예방 및 방어하기 위한 목적으로 제공되는 서비스입니다.
- Safety & Care는 당사가 "Life Care Platform"으로 진화하기 위한 Business Model 혁신의 핵심 영역이자 가장 높은 성장률을 시현하고 있는 분야입니다.
- SK쉴더스는 SK그룹의 계열사입니다. 최대주주는 SK스퀘어이고 지분율은 63.13%입니다.
- SK쉴더스는 2021년 3월에 경영효율성 제고를 위하여 종속기업인 에이디티캡스(ADT캡스)를 흡수합병하였습니다.
2) SK쉴더스 매출 현황
- SK쉴더스의 매출은 대부분 Physical Security 부문에서 가장 많이 발생하고 있습니다. 하지만 다른 부문의 매출액 증가율이 빠르기 때문에 Physical Security 부문이 전체 매출에서 차지하는 비율은 감소하고 있습니다.
3) SK쉴더스 수익성 지표 분석
DART 전자공시 시스템에 공시된 2021년 SK쉴더스 정보로 수익성 지표와 재무 건전성 지표를 계산해보겠습니다.
| SK쉴더스 상장 예정 주식수 | 90,340,282 |
| 2021년 자본총계(원) | 376,182,235,222 |
| 2021년 당기순이익(원) | 16,912,303,002 |
| 공모가 밴드(원) | 31,000 ~ 38,800 |
* 지표 계산 시 사용되는 SK쉴더스의 당기순이익은 2021년 당기순이익을 활용하여 계산하겠습니다.
* 지표 계산 시 사용되는 SK쉴더스의 순자산은 2021년 자본총계와 IPO로 조달할 자금을 더해서 계산했습니다.
→ 순자산(818,459,206,391) = 자본총계(376,182,235,222) + IPO 순 조달 금액(442,276,971,169)
<공모가 상단(38,800원)으로 공모가가 결정될 경우>
- 시가총액 : 공모가 × 발행주식 총수 = 38,800 × 90,340,282 = 3,505,202,941,600(3조 5000억 원)
- EPS : 당기순이익 ÷ 발행주식 총수 = 16,912,303,002 ÷ 90,340,282 = 187.21
- PER : 주가(공모가) ÷ 주당순이익(EPS) = 38,800 ÷ 187.21 = 207.26
- BPS : 순자산 ÷ 발행주식 총수 = 818,459,206,391 ÷ 90,340,282 = 9059.74
- PBR : 주가(공모가) ÷ 주당순자산(BPS) = 38,800 ÷ 9059.74 = 4.28
<공모가 하단(31,000원)으로 공모가가 결정될 경우>
- 시가총액 : 공모가 × 발행주식 총수 = 31,000 × 90,340,282 = 2,800,548,742,000(2조 8000억 원)
- EPS : 당기순이익 ÷ 발행주식 총수 = 16,912,303,002 ÷ 90,340,282 = 187.21
- PER : 주가(공모가) ÷ 주당순이익(EPS) = 31,000 ÷ 187.21 = 165.59
- BPS : 순자산 ÷ 발행주식 총수 = 818,459,206,391 ÷ 90,340,282 = 9059.74
- PBR : 주가(공모가) ÷ 주당순자산(BPS) = 31,000 ÷ 9059.74 = 3.42
KRX 정보데이터 시스템의 자료에 나와있는 평균 자료는 아래와 같습니다.
| 지수 구분 | 업종 평균 PER | 업종 평균 PBR |
| 코스피 | 12.40 | 1.11 |
| 코스피 200 정보기술 | 13.08 | 1.49 |
| 서비스업 | 10.01 | 2.32 |
일반적으로 PER이 낮을수록 수익성이 좋은 것이고 PBR은 낮을수록 재무 건전성이 좋다는 뜻입니다. SK쉴더스의 PER과 PBR은 코스피 평균 및 유사 업종과 비교했을 때 높은 편으로 생각됩니다.
기업은 IPO를 통해 조달한 자금을 투자하여 수익성과 재무 건전성을 향상합니다. SK쉴더스는 이번 IPO를 통해서 약 4423억 원을 조달할 전망입니다. SK쉴더스는 조달한 자금을 운영자금, 채무상환 자금, 타법인증권 취득자금 등의 목적으로 사용할 계획입니다. 아래의 표는 구체적인 자금사용 계획입니다.
아래의 링크에 EPS, BPS, PER, PBR에 대해 자세히 설명해 두었습니다.
[펀더멘털] 기업 수익성 분석하기 - EPS, PER, BPS, PBR
[펀더멘털] 기업 재무 건전성 분석하기 - BPS, PBR, EPS, PER
SK쉴더스 IPO 주관사인 NH투자증권, 모건스탠리 서울, CS증권 서울, KB증권은 SK쉴더스의 비교기업을 아래의 표와 같이 선정했습니다. 비교회사는 IPO 대상 기업과 사업 유사성, 재무 유사성 등을 고려하여 공모가 산출에 참고한 기업들입니다. 따라서 비교회사를 분석한다면 SK쉴더스 투자에 도움이 될 것이라고 생각합니다.
아래의 링크에 곧 상장될 다른 기업들도 분석해두었습니다.
주식 시장을 주도하고 있는 테마와 종목을 알려주는 테마검색기 애플리케이션(안드로이드 전용)을 출시했습니다. 관련 기사를 통해 시장을 주도하고 있는 이유도 알려드립니다. 또한 IPO를 앞둔 종목들의 분석도 정리해두었습니다. 아래의 링크에서 다운로드하실 수 있습니다. 다음 애플리케이션을 사용하시는 분들은 'PLAY(플레이) 스토어'에서 '주식 주도 테마 분석기'를 검색하셔서 다운하시면 됩니다.(링크 아래의 사진을 참고 바랍니다.)
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실시간 국내 증시를 주도하고 있는 테마 및 종목을 알려드립니다.
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3. 마무리
SK쉴더스에 대해 공부해보았습니다. 기업은 상장하면서 주식의 총 수와 자본이 크게 증가하는 경우가 많이 있습니다. 제가 정리한 내용은 DART에 공시되어 있는 SK쉴더스의 2021년 정보를 기반으로 한 것입니다. 따라서 상장 후에 지표는 변화할 수 있다고 생각합니다.
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