2022년 2월 공모주 일정을 정리해보겠습니다. 융복합 체외진단 플랫폼 사업을 영위하는 노을이 코스닥에 상장될 예정입니다. 노을의 수요예측, 상장일, 기관경쟁률, 개인 청약일정을 알아보고 전자공시시스템을 바탕으로 지표 분석을 해보겠습니다.
포스트의 내용은 종목 매매 추천이 아닙니다. 제가 공부한 것을 정리한 것이므로 참고로만 봐주시기 바랍니다.
1. 노을 기업 공모 일정 및 현황
1) 설립일 : 2015년 12월 2일
2) 상장 예정일 : 미정(추후 업데이트 예정)
3) 상장주관사 : 한국투자증권, 삼성증권
4) 개인 청약일정 : 2022년 2월 21일 ~ 2월 22일
5) 기업 구분 : 벤처
6) 업종 : 자연과학 및 공학 연구개발업
7) 주요 제품 : 융복합 체외진단 플랫폼
8) 기관 수요 예측 경쟁률 : 기관 투자자 수요 예측 중
9) 기관 수요 예측 확정 공모가 기관 투자자 수요 예측 중: (공모밴드 : 13,000원 ~ 17,000원)
2. 노을 기업 개요 및 분석
1) 노을 사업내용
- 노을은 Embedded AI 기술과 자체 보유 원천기술인 NGSI (Next Generation Staining and Immunostaining, 고체기반 차세대 염색 및 면역진단) 기술을 기반으로 혈액과 조직세포를 분석해 질병을 진단하는 차세대 진단검사 플랫폼 기업입니다.
- 노을은 고유의 독창적인 진단검사 플랫폼인 'miLab(Micor-Intelligent-LABoratory, 마이랩)'을 개발하였습니다.
- miLab 플랫폼은 기존 중앙집중식 진단검사 장비 및 시스템과는 차별화되며, 탈중앙화된 의료 환경과 원격의료에 최적화된 새로운 진단검사 플랫폼입니다.
- 또한, miLab 플랫폼은 광범위한 확장성을 보유하고 있어 혈액 진단(Hematology)에서부터 조직병리(Histopathology) 및 미생물(Microbiology) 분야 전반에 적용 가능하며, 암 정밀진단과 같은 정밀 의료 분야로의 확장도 가능합니다.
- miLab 플랫폼의 기반을 형성하는 핵심 기술은 아래와 같습니다.
- 1) NGSI 고체염색 기술: 진단실험실 인프라를 대체하는 새로운 패러다임의 염색 기술
- 2) Embedded AI 기술: 네트워크 연결 없이도 숙련된 전문인력 수준의 전문성을 대체하는 AI 혁신 기술
- 3) All-in-one 플랫폼 기술: 대형 장비의 검체 전처리 및 판독 기능을 대체하는 소형화된 완전 자동화 기술
2) 노을 매출 현황
- 노을 매출은 대부분 혈액검사 진단기기 부문에서 발생하는 것을 알 수 있습니다.
3) 노을 수익성 지표 분석
DART 전자공시 시스템에 공시된 2021년 3분기 노을 정보로 수익성 지표와 재무 건전성 지표를 계산해보겠습니다.
| 노을 상장 예정 주식수 | 10,435,050 |
| 2021년 3분기 자본총계(원) | 3,228,262,000 |
| 2021년 3분기(1월 ~ 9월) 당기순이익(원) | -10,594,632,000 |
| 공모가 밴드(원) | 13,000 ~ 17,000 |
* 지표 계산 시 사용되는 노을의 당기순이익은 2021년 3분기 당기순이익을 단순히 4/3배를 하여 계산하겠습니다.
→ 당기순이익(-14,126,176,000) = 3분기 당기순이익(-10,594,632,000) × (4/3)
* 지표 계산 시 사용되는 노을의 순자산은 2021년 3분기 자본총계와 IPO로 조달할 자금을 더해서 계산했습니다.
→ 순자산(22,728,262,000) = 3분기 자본총계(3,228,262,000) + (공모 밴드 하단(13,000) × 공모 예정 주식수(1,500,000))
<공모가 상단(17,000원)으로 공모가가 결정될 경우>
- EPS : 당기순이익 ÷ 발행주식 총수 = -14,126,176,000 ÷ 10,435,050 = -1,353.72
- PER : 주가(공모가) ÷ 주당순이익(EPS) = 17,000 ÷ -1,353.72 = N/A(EPS가 마이너스이므로 계산 불가)
- BPS : 순자산 ÷ 발행주식 총수 = 22,728,262,000 ÷ 10,435,050 = 2,178.07
- PBR : 주가(공모가) ÷ 주당순자산(BPS) = 17,000 ÷ 2,178.07 = 7.81
<공모가 하단(13,000원)으로 공모가가 결정될 경우>
- EPS : 당기순이익 ÷ 발행주식 총수 = -14,126,176,000 ÷ 10,435,050 = -1,353.72
- PER : 주가(공모가) ÷ 주당순이익(EPS) = 13,000 ÷ -1,353.72 = N/A(EPS가 마이너스이므로 계산 불가)
- BPS : 순자산 ÷ 발행주식 총수 = 22,728,262,000 ÷ 10,435,050 = 2,178.07
- PBR : 주가(공모가) ÷ 주당순자산(BPS) = 13,000 ÷ 2,178.07 = 5.97
KRX 정보데이터 시스템의 자료에 나와있는 평균 자료는 아래와 같습니다.
| 지수 구분 | 업종 평균 PER | 업종 평균 PBR |
| 코스닥 | 31.85 | 2.07 |
| 코스닥 150 헬스케어 | 67.92 | 4.27 |
| 의료, 정밀기기 | 35.43 | 2.76 |
일반적으로 PER이 낮을수록 수익성이 좋은 것이고 PBR은 낮을수록 재무 건전성이 좋다는 뜻입니다. 노을은 당기순이익이 적자이기 때문에 PER을 계산할 수 없습니다. 노을의 PBR은 코스닥 평균에 비해 높은 편으로 보입니다. 코스닥 150 헬스케어와 의료, 정밀기기 업종과 비교해도 PBR이 다소 높은 것으로 생각됩니다.
일반적으로 기업은 IPO를 통해 조달한 자금으로 기업의 수익성과 재무 건전성을 향상합니다. 노을은 IPO를 통해 조달한 자금을 연구개발자금, 시설자금, 채무상환, 운영자금 등의 목적으로 사용할 계획입니다. 구체적인 투자 금액은 기관 수요예측이 종료된 후에 공시될 예정입니다.
아래의 링크에 EPS, BPS, PER, PBR에 대해 자세히 설명해 두었습니다.
[펀더멘털] 기업 수익성 분석하기 - EPS, PER, BPS, PBR
[펀더멘털] 기업 재무 건전성 분석하기 - BPS, PBR, EPS, PER
아래의 링크에 곧 상장될 다른 기업들도 분석해두었습니다.
노을은 진단기기 및 진단키트 사업을 영위하고 있습니다. 최근 오미크론 변이 바이러스의 확산으로 인해 진단키트 수요가 다시 증가하고 있습니다. 아래의 링크에 진단키트 관련주들을 정리해두었습니다.
진단키트 관련주 대장주 테마주/코로나 델타변이 바이러스 수혜주/코로나 4차 대유행 수혜주
주식 시장을 주도하고 있는 테마와 종목을 알려주는 테마검색기 애플리케이션(안드로이드 전용)을 출시했습니다. 관련 기사를 통해 시장을 주도하고 있는 이유도 알려드립니다. 많은 이용 부탁드립니다. 아래의 링크에서 다운로드하실 수 있습니다. 다음 애플리케이션을 사용하시는 분들은 'PLAY(플레이) 스토어'에서 '주식 주도 테마 분석기'를 검색하셔서 다운하시면 됩니다.(링크 아래의 사진을 참고 바랍니다.)
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3. 마무리
노을에 대해 공부해보았습니다. 기업은 상장하면서 주식의 총 수와 자본이 크게 증가하는 경우가 많이 있습니다. 제가 정리한 내용은 DART에 공시되어 있는 노을의 2021년 3분기 정보를 기반으로 한 것입니다. 따라서 상장 후에 지표는 변화할 수 있다고 생각합니다.
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