2022년 3월 공모주 일정을 정리해보겠습니다. 전력 변환 장치 제조업을 영위하는 지투파워가 코스닥에 상장될 예정입니다. 지투파워의 수요예측, 상장일, 기관경쟁률, 개인 청약일정을 알아보고 전자공시시스템을 바탕으로 지표 분석을 해보겠습니다.
포스트의 내용은 종목 매매 추천이 아닙니다. 제가 공부한 것을 정리한 것이므로 참고로만 봐주시기 바랍니다.
1. 지투파워 기업 공모 일정 및 현황
1) 설립일 : 2010년 12월 17일
2) 상장 예정일 : 미정(추후 업데이트 예정)
3) 상장주관사 : 한국투자증권
4) 개인 청약일정 : 2022년 3월 22일 ~ 3월 23일
5) 기업 구분 : 벤처
6) 업종 : 전동기, 발전기 및 전기 변환, 공급, 제어 장치 제조업
7) 주요 제품 : 수배전반, 태양광 발전 시스템, 인버터(PCS)
8) 기관 수요 예측 경쟁률 : 기관 투자자 수요 예측 중
9) 기관 수요 예측 확정 공모가 : 기관 투자자 수요 예측 중 (공모밴드 : 13,500원 ~ 16,400원)
2. 지투파워 기업 개요 및 분석
1) 지투파워 사업내용
- 지투파워는 CMD(Condition, Monitoring & Diagnosis ; 상태감시진단) 기술을 기반으로 한 수배전반, 태양광발전시스템 등의 제조 및 설치를 주요 사업으로 영위합니다.
- CMD는 IoT(사물인터넷), AI(인공지능), ICT(정보통신) 기술이 적용된 EMS(에너지 관리시스템)의 일종입니다.
- 지투파워의 CMD 기술이 정부 각 기관으로부터 신기술 및 신제품으로 인정받으면서 지투파워의 매출은 공공기관 위주로 급격한 성장을 이루었습니다.
- 지투파워의 주요 제품은 수배전반, 태양광발전시스템, 인버터(PCS) 등으로 나눌 수 있습니다.
- 수배전반 : 고압으로 송전된 전력을 사용하기 위해 저압의 전력으로 변환하고 각 사용처로 전기를 분배하는 역할을 하는 장비를 수배전반이라 합니다.
- 태양광발전시스템 : 지투파워의 사업은 태양광 발전소를 건립하는 사업으로 전력을 생산하는 태양광 발전소 운영 사업과는 다른 제조업, 공사업에 해당하는 사업입니다.
2) 지투파워 매출 현황
- 지투파워 매출은 수배전반 부문에서 가장 많이 발생하고 다음으로는 태양광 발전 시스템 부문에서 많이 발생하는 것을 알 수 있습니다.
3) 지투파워 수익성 지표 분석
DART 전자공시 시스템에 공시된 2021년 3분기 지투파워 정보로 수익성 지표와 재무 건전성 지표를 계산해보겠습니다.
| 지투파워 상장 예정 주식수 | 3,682,395 |
| 2021년 3분기 자본총계(원) | 17,546,566,174 |
| 2021년 3분기(1월 ~ 9월) 당기순이익(원) | 2,266,371,069 |
| 공모가 밴드(원) | 13,500 ~ 16,400 |
* 지표 계산 시 사용되는 지투파워의 당기순이익은 2021년 3분기 당기순이익을 단순히 4/3배를 하여 계산하겠습니다.
→ 당기순이익(3,021,828,092) = 3분기 당기순이익(2,266,371,069) × (4/3)
* 지표 계산 시 사용되는 지투파워의 순자산은 2021년 3분기 자본총계와 IPO로 조달할 자금을 더해서 계산했습니다.
→ 순자산(29,494,066,174) = 3분기 자본총계(17,546,566,174) + (공모 밴드 하단(13,500) × 공모 예정 주식수(885,000))
<공모가 상단(16,400원)으로 공모가가 결정될 경우>
- EPS : 당기순이익 ÷ 발행주식 총수 = 3,021,828,092 ÷ 3,682,395 = 820.61
- PER : 주가(공모가) ÷ 주당순이익(EPS) = 16,400 ÷ 820.61 = 19.99
- BPS : 순자산 ÷ 발행주식 총수 = 29,494,066,174 ÷ 3,682,395 = 8,009.50
- PBR : 주가(공모가) ÷ 주당순자산(BPS) = 16,400 ÷ 8,009.50 = 2.05
<공모가 하단(13,500원)으로 공모가가 결정될 경우>
- EPS : 당기순이익 ÷ 발행주식 총수 = 3,021,828,092 ÷ 3,682,395 = 820.61
- PER : 주가(공모가) ÷ 주당순이익(EPS) = 13,500 ÷ 820.61 = 16.45
- BPS : 순자산 ÷ 발행주식 총수 = 29,494,066,174 ÷ 3,682,395 = 8,009.50
- PBR : 주가(공모가) ÷ 주당순자산(BPS) = 13,500 ÷ 8,009.50 = 1.69
KRX 정보데이터 시스템의 자료에 나와있는 평균 자료는 아래와 같습니다.
| 지수 구분 | 업종 평균 PER | 업종 평균 PBR |
| 코스닥 | 33.91 | 2.20 |
| 제조업 | 40.74 | 2.14 |
| 기타 제조 | 13.68 | 1.54 |
일반적으로 PER이 낮을수록 수익성이 좋은 것이고 PBR은 낮을수록 재무 건전성이 좋다는 뜻입니다. 지투파워의 PER과 PBR은 코스닥 평균보다는 낮은 편으로 보입니다. 하지만 동종 사업을 영위하는 LS ELECTRIC, 서전기전 등과 비교했을 때는 PER과 PBR이 비슷한 수준으로 보입니다.
기업은 IPO를 통해 조달한 자금을 투자하여 수익성과 재무 건전성을 향상합니다. 지투파워는 이번 IPO를 통해 조달한 자금을 시설자금, 운영자금, 채무상환자금 등의 목적으로 사용할 계획입니다. 정확한 투자 금액은 기관 수요예측이 종료된 후에 공시될 예정입니다.
아래의 링크에 EPS, BPS, PER, PBR에 대해 자세히 설명해 두었습니다.
[펀더멘털] 기업 수익성 분석하기 - EPS, PER, BPS, PBR
[펀더멘털] 기업 재무 건전성 분석하기 - BPS, PBR, EPS, PER
아래의 링크에 곧 상장될 다른 기업들도 분석해두었습니다.
지투파워가 영위하는 사업은 전력 인프라 사업으로 분류할 수 있습니다. 전력 인프라는 스마트그리드, 전력 예비율, 전력난 등의 테마와 같은 맥락의 테마입니다. 아래의 링크에 전력 인프라 사업을 영위하는 국내 기업들을 정리해두었습니다. 지투파워가 상장되기 전에 동종 사업을 영위하는 기업들의 주가 흐름을 파악한다면 지투파워의 투자에 도움이 될 것이라고 생각합니다.
전력예비율 관련주 대장주 테마주 수혜주/전력수급 관련주/스마트그리드 관련주/전력난 관련주
주식 시장을 주도하고 있는 테마와 종목을 알려주는 테마검색기 애플리케이션(안드로이드 전용)을 출시했습니다. 관련 기사를 통해 시장을 주도하고 있는 이유도 알려드립니다. 많은 이용 부탁드립니다. 아래의 링크에서 다운로드하실 수 있습니다. 다음 애플리케이션을 사용하시는 분들은 'PLAY(플레이) 스토어'에서 '주식 주도 테마 분석기'를 검색하셔서 다운하시면 됩니다.(링크 아래의 사진을 참고 바랍니다.)
주식 주도 테마 분석기 - Google Play 앱
실시간 국내 증시를 주도하고 있는 테마 및 종목을 알려드립니다.
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3. 마무리
지투파워에 대해 공부해보았습니다. 기업은 상장하면서 주식의 총 수와 자본이 크게 증가하는 경우가 많이 있습니다. 제가 정리한 내용은 DART에 공시되어 있는 지투파워의 2021년 3분기 정보를 기반으로 한 것입니다. 따라서 상장 후에 지표는 변화할 수 있다고 생각합니다.
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